Варианты. Гарантированная
доходность или высокая
выкупная сумма? Рубли или
доллары? Пожизненно или
единовременно? Пенсионные
программы разнообразны, и
многое зависит от того,
покупаете ли вы их у
страховщика или в НПФ .
«На чью помощь вы
рассчитываете после выхода
на пенсию? Вы надеетесь на
поддержку государства? Что
будет с вашими личными
накоплениями через 10-20
лет?» - метят своими
вопросами в болевые точки
потенциальных клиентов
продавцы накопительных
программ .
Если раньше к «длинным»
деньгам граждан больше
интереса проявляли
страховые организации, то
теперь конкурировать с
ними в «рознице» начинают
негосударственные
пенсионные фонды,
изначально
ориентированные на
обслуживание
корпоративных клиентов.
Порой будущие пенсионеры
получают предложение от
одноименных структур, одна
из которых - страховщик, а
другая - НПФ.
Хотя вариантов пенсионного
дохода существует масса,
россиян традиционно
интересуют именно
пожизненные схемы,
обеспечивающие им доход
до конца дней. Это
обстоятельство радует -
оптимизм, значит, не иссякает
и жить люди собираются
долго. Соответствующие
розничные предложения
страховщиков и НПФ вполне
поддаются сравнению - они
настолько же похожи,
насколько и разные.
Калькуляторы
Пенсионные фонды
работают по двум схемам: с
установленными взносами и с
установленными выплатами.
В первом случае с клиентом
оговаривается размер
платежей, которые он готов
вносить с той или иной
периодичностью (хотя
возможна и единовременная
«покупка» пенсии). Обычно
НПФ устанавливают
минимальный денежный
порог, не исключающий,
однако, доступности
программы для большинства
граждан.
По окончании периода
накопления рассчитывается
величина собственно
ежемесячной пенсии. В
основе расчетов сумма
взносов и начисленный на
них инвестиционный доход.
Ставка гарантированной
доходности при заключении
такого договора не
устанавливается, тем не
менее в «презентационных»
целях некоторое
представление о будущих
процентах клиент получает.
Например,
дифференцированная ставка
закладывается в алгоритм
работы «пенсионных
калькуляторов»,
размещенных на сайтах
многих публичных НПФ. Как
рассказали «Ф.» в одном из
таких фондов, обычно в
подобных
«демонстрационных»
продуктах используется
консервативный прогноз
доходности, причем
разработчики
«калькуляторов» исходят из
того, что в будущем ставка
будет снижаться.Надо
полагать, вместе с уровнем
инфляции.
По другой схеме - менее
популярной - при
заключении договора
фиксируется размер
желаемого пенсионного
дохода, и уже от этой
величины «пляшут» при
расчете суммы
накопительных взносов.
Здесь в формуле фигурирует
актуарная ставка
доходности. Каждый НПФ
устанавливает ее
самостоятельно по итогам
актуарного оценивания.
Обычно размер этой ставки
не превышает 5- 7%.
«На практике же
инвестиционный доход в
НПФ достигает 14-20% в
год», - утверждает вице-
президент НПФ «Уралсиб»
Елена Кременецкая. Впрочем,
словосочетание
«установленный размер
выплат» не должно вводить
в заблуждение - разумеется,
размер будущей пенсии
можно скорректировать,
отразив соответствующие
изменения в договоре.
Подобная схема в большей
степени напоминает
страховую практику, где
используются понятие
«гарантированная
доходность» и схожие
актуарные расчеты,
построенные на так
называемых таблицах
дожития (эти таблицы
отражают вероятность
гибели человека того или
иного пола в том или ином
возрасте).
Различия, причем очень
существенные, между НПФ и
страховщиками кроются в
деталях - в особенностях
устройства внутренней
«кухни», где варятся
средства клиентов. Вице-
президент Первого
национального пенсионного
фонда Юлия Ерофеева
обращает внимание на
ключевой момент. НПФ по
природе своей
некоммерческая структура,
он не может извлекать
прибыль для своих
учредителей и преследует
лишь социальные цели.
По закону фонд вправе
заниматься только
негосударственным
пенсионным обеспечением и
обязательным пенсионным
страхованием. То есть все,
что зарабатывает НПФ,
инвестируя напрямую или
через управляющие
компании, должно поступать
на счета клиентов.
Исключение составляют
лишь средства, необходимые
для осуществления уставной
деятельности. Причем размер
этих средств ограничен
законом: себе на жизнь НПФ
имеет право оставлять не
более 3 % от взносов и не
более 15% от полученного
инвестдохода.
Подписаться на:
Комментарии к сообщению (Atom)
Комментариев нет:
Отправить комментарий