Накопительная страховка - инвестиция в будущую пенсию (часть 1) Хорошо быть молодым Людмила Коваль Ведомости 05 сентября 2003

Когда директору по
развитию НПФ "Гарантия"
Вадиму Логинову,
работавшему экспертом-
координатором программ
ТАСИС, исполнилось 40 лет,
он задумался о старости и
понял, что прожить на
государственную пенсию не
сможет.


Начитавшись "по долгу
службы" рекомендаций
западных специалистов, он
не стал гадать, какой способ
скопить на пенсию окажется
в России лучшим. Логинов
открыл пополняемый
валютный депозит в
Сбербанке, вступил в
негосударственный
пенсионный фонд и купил
накопительную пенсионную
программу в страховой
компании. Мы расскажем обо
всех способах накопить на
старость, а начнем со
страхования
дополнительной пенсии.


На любой вкус.


Страхование
дополнительной пенсии -
один из видов
накопительного страхования
жизни. Заключив такой
договор, человек
перечисляет некоторую
сумму денег страховой
компании. А она инвестирует
эти средства на финансовом
рынке, увеличивая их
объем, и обязуется по
достижении клиентом
установленного законом
пенсионного возраста (60 лет
для мужчины и 55 лет для
женщины) выплачивать ему
пенсию.


При этом существует
огромное количество
разновидностей таких
страховок, из которых
клиент может выбрать
наиболее подходящую ему.
Например, деньги в счет
будущей пенсии можно
внести единовременно, а
можно накапливать в
течение нескольких лет
ежемесячными,
ежеквартальными или
ежегодными взносами.
Период действия договора
может составлять и 5 , и 10 , и
40 лет. Пенсия также может
выплачиваться каждый
месяц, раз в квартал или в
год и т. п. - до конца жизни
или в течение
определенного срока,
например 10 или 20 лет.


Если клиент хочет начать
получать "пенсию" до
наступления пенсионного
возраста, он может
заключить договор
накопительного страхования
"с выплатой ренты",
аналогичный пенсионному и
отличающийся от него лишь
тем, что не ограничивает
срок начала выплат.


Правда, тогда возможна
ситуация, при которой
клиенту придется заплатить
налог. Сами по себе
страховые пенсии никогда не
облагаются налогом на
доходы физических лиц -
даже если взносы за клиента
платит его работодатель.


А вот рента освобождается
от этого налога, только если
выплаты начались не ранее
чем через пять лет после
заключения договора
страхования. Иначе с выплат
придется уплатить налог по
ставке 35%, который
взимается с разницы между
размером полученной ренты
и внесенным страховым
взносом, увеличенным на
ставку рефинансирования.


Налог на доходы физлиц
удерживает страховая
компания перед выплатой
ренты, а клиент получает
уже очищенную от налога
сумму, говорит руководитель
департамента страхования
жизни Страхового дома ВСК
Алексей Храпов. Впрочем, эта
ситуация скорее
гипотетическая, поскольку
осторожные страховщики
гарантируют клиенту
минимальный
инвестиционный доход - как
правило, 3 - 5% в год, - что
заведомо меньше ставки
рефинансирования.


Например, "Энергогарант", по
словам директора
департамента региональных
страховых программ Ольги
Тапинской, закладывает в
договор 3% -ную
доходность. Стоимость
конкретной пенсионной
страховки сильно зависит от
условий договора/


Чем раньше, тем больше.


"С точки зрения получения
максимального
инвестиционного дохода
наиболее привлекателен для
клиента вариант с
единовременным взносом в
начале действия договора", -
говорит начальник отдела
методологии и
андеррайтинга страхования
жизни и страхования от
несчастного случая
"АльфаСтрахования" Елена
Мартынова. Это объясняется
тем, что страховая компания
сможет инвестировать
деньги клиента на больший
срок, увеличив сумму, с
которой будут
производиться выплаты.


По словам Мартыновой,
пожизненная пенсия обычно
обходится застрахованному
примерно в полтора раза
дороже, чем срочная
(выплачивается лишь в
течение определенного
периода времени). Если
пенсионер не дожил до
окончания действия
договора срочной пенсии,
невыплаченный остаток
получают его наследники.


Чем старше клиент, тем
меньше срок накопления и
больше размер взносов для
получения желаемой пенсии.
Чтобы снизить ежемесячную
плату для людей
предпенсионного возраста,
страховщики рекомендуют
отсрочить начало выплат,
например, до 65 или 70 лет.
Иначе придется согласиться
на меньшую, чем
планировалось, пенсию. Ну
и, конечно же, стоимость
страховки зависит от пола и
возраста клиента.